In gesprek met Henco over impactinvesteringen
Via beleggingen heeft Pensioenfonds TNO impact op de samenleving. Dat gebeurt via zogenoemde ‘impactinvesteringen’. Henco van Ommeren is bestuurslid van Pensioenfonds TNO en vertelt er meer over.
Henco van Ommeren werkt bij TNO als assistent unit controller bij de unit Healthy Living & Work in Leiden en is naast zijn baan bij TNO ook betrokken bij Pensioenfonds TNO. Hij zit nu bijna 4 jaar in het bestuur van het Pensioenfonds en is al enige tijd voorzitter van de bestuurscommissie, die zich bezighoudt met het ESG-beleid (Environment, Social en Governance).
“ESG spreekt me heel erg aan,” vertelt Henco. “Als Pensioenfonds beheer je een pot met veel geld en daar kun je ook mooie dingen mee doen die het verschil maken. Als ESG-commissie geven we advies aan het bestuur over het te voeren ESG-beleid en de praktische uitwerking daarvan. De impactinvesteringen horen daar ook bij.”
Waar begint het mee en wat zijn impactinvesteringen?
“Eens per twee maanden vergaderen we met de ESG-commissie. Bij die vergaderingen zijn ook altijd een aantal bestuursleden, een paar medewerkers van het bestuursbureau en een externe adviseur van Cardano aanwezig. We bespreken dan welke mogelijkheden er zijn om een actieve bijdrage te leveren aan duurzaamheid. Een van de onderwerpen is dus ook impactinvesteringen. Impactinvesteringen zijn beleggingen in bedrijven die als doel hebben om een positieve impact te hebben op de wereld om ons heen. Het gaat dus om investeringen die goed zijn voor mens en milieu. Dat kunnen ook investeringen in technische oplossingen zijn.”
Hoe bepaal je de thema’s?
“Allereerst is er een paar jaar geleden een onderzoek geweest onder deelnemers naar ons duurzaamheidsbeleid. Daarin is ook gevraagd wat deelnemers belangrijke thema’s vinden. Uiteindelijk zijn er drie thema’s uitgekomen: klimaat, gezondheid en energietransitie, die ook aansluiten op de strategie van TNO. Sinds 2023 is Pensioenfonds TNO op die manier gestart met impactinvesteringen. Als commissie bereiden we dat voor en het bestuursbureau van Pensioenfonds TNO en de vermogensbeheerders voeren het beleid uit. Vervolgens monitoren en evalueren we als ESG-commissie de resultaten.”
"Dat we beleggen in een organisatie die vanuit TNO is ontstaan, is overigens toeval en niet een bewuste keuze. Als fonds zijn we onafhankelijk."
Waar letten jullie op bij de keuze van zo’n investering?
“Als fonds kijken we naar een aantal voorwaarden. Zo moet een investering het doel hebben om een positieve sociale of ecologische impact te realiseren. Het moet dus geen bijvangst zijn. Verder moet het met KPI’s duidelijk meetbaar zijn. Daarnaast kijken we naar de additionaliteit van de impactinvestering. We willen echt iets extra’s mogelijk maken, wat anders zonder de belegging in die bedrijven niet gerealiseerd kan worden. Onze investering in Innovation Industries, dat zich richt op de Europese Deep Tech markt, voldoet daaraan. Net als de TNO spin-off Nearfield Instruments. Dat we beleggen in een organisatie die vanuit TNO is ontstaan, is overigens toeval en niet een bewuste keuze. Als fonds zijn we onafhankelijk.”
Hoe groot is het effect?
“Er is steeds meer data beschikbaar om de impact te meten. Zo kunnen we de CO2-voetafdruk van onze beleggingsportefeuille meten. Ons doel is om in 2050 volledig CO2-neutraal te zijn in lijn met het Klimaatakkoord van Parijs. Of dat lukt, moet blijken, maar we zijn op de goede weg. Wat je ziet is dat de data die nodig is om de impact te meten ook in ontwikkeling is. Neem bijvoorbeeld biodiversiteit. Daar is nog weinig data over beschikbaar. Wat je dan vaak ziet is dat als EU-richtlijnen strenger worden, er ook meer data beschikbaar komt. Belangrijk is dat we daar niet op wachten maar nu al in actie komen.”
"Met gerichte investeringen willen we die risico’s mitigeren. Daarbij kijken we niet naar de impact die we volgend jaar al kunnen realiseren, maar we kijken naar de langetermijneffecten over 30 jaar.”
Wat is voor lezers verder belangrijk om te weten?
“Bij de deelnemers van het Pensioenfonds lopen de meningen over het ESG-beleid uiteen. Er zijn deelnemers die vinden dat we niets aan duurzaamheid moeten doen en er zijn deelnemers die vinden dat we nog veel te weinig doen. Die verschillen zijn er en zullen altijd wel blijven. Wat vooral belangrijk is om te realiseren is dat we langetermijnbeleggers zijn. De klimaatcrisis en het biodiversiteitsrisico ziet Pensioenfonds TNO bijvoorbeeld als langetermijnrisico’s. Met gerichte investeringen willen we die risico’s mitigeren. Daarbij kijken we niet naar de impact die we volgend jaar al kunnen realiseren, maar we kijken naar de langetermijneffecten over 30 jaar.”
Wat kun je zeggen over het rendement?
“Natuurlijk blijft een positief financieel rendement halen belangrijk. Rendement en impact moet je met elkaar in evenwicht brengen. Als pensioenfonds hebben we als opdracht om zowel een financieel als maatschappelijk rendement te maken.”
"Inmiddels ben ik bijna 4 jaar actief als bestuurslid bij Pensioenfonds TNO. Ik doe dat voor ongeveer 1 dag in de week naast mijn werk bij TNO."
Tot slot: hoe ben je betrokken geraakt bij het Pensioenfonds?
“Er zijn veel veranderingen gaande in pensioenland en daar wilde ik graag van dichtbij bij betrokken zijn. Dus toen er een vacature kwam, heb ik gesolliciteerd. Er werd bovendien specifiek gevraagd om iemand jonger dan 40 jaar, zodat de belangen van de jongere TNO’ers ook goed vertegenwoordigd worden. En met mijn 31 jaar voldoe ik daar zeker aan. Inmiddels ben ik bijna 4 jaar actief als bestuurslid bij Pensioenfonds TNO. Ik doe dat voor ongeveer 1 dag in de week naast mijn werk bij TNO. Met de transitie naar het nieuwe pensioenstelsel is het wel wat meer werk vanwege extra overleggen en bijeenkomsten, maar het bevalt zeker. Het is complexe materie maar erg interessant.”
Duidelijk is dat Henco erg enthousiast en betrokken is bij het werk van Pensioenfonds TNO en zeker ook het ESG-beleid. Wil je meer weten over wat Pensioenfonds TNO op duurzaamheidsvlak allemaal doet, kijk dan zeker ook op onze site op de pagina’s over duurzaamheid en volg het nieuws van het Pensioenfonds.
Hoeveel geld zit in impactinvesteringen?
In het jaarverslag van 2023 van Pensioenfonds TNO is te lezen dat aan het eind van vorig jaar ongeveer 201 miljoen euro belegd is in impactobligaties. Dat is een toename van 47 miljoen ten opzichte van het jaar ervoor en zo’n 12,5% van de beleggingen (exclusief hypotheken). In september 2024 is dat toegenomen tot 304 miljoen euro. De verwachting is dat dit de komende jaren nog verder stijgt.
Angélique Laskewitz (VBDO), Hans Groenewegen en Wim van Dijk.
Pensioenfonds TNO wint prijs voor verduurzamen beleggingen
In de nieuwe pensioenfondsen benchmark 2024 van de Vereniging van Beleggers voor Duurzame Ontwikkelingen (VBDO) heeft Pensioenfonds TNO een prijs gewonnen. We zijn in de categorie kleine pensioenfondsen uitgeroepen tot toppresteerder als het gaat om verantwoord beleggen. Daar zijn we erg trots op. Lees er meer over in het nieuwsbericht op onze site.